Скандальный российский олигарх потеряет свою долю и влияние в этих активах.
Власти США объявили о планах снять санкции c UC Rusal , ОАО «Евросибэнерго» и En+ Олега Дерипаски в течение 30 дней. Условием снятия санкций станет фактический отказ бизнесмена от контроля во всех этих компаниях. Об этом сообщает управление минфина США по контролю над иностранными активами (OFAC).
Доля Дерипаски в En+ будет снижена с почти 70% до 44,95%. В будущем у бизнесмена не будет права увеличивать свою долю. Транзакции должны будут совершаться только со структурами, никак не связанными с Дерипаской.
Одним из возможных владельцев пакета Дерипаски в En+ может стать ВТБ или другая финансовая структура, не попавшая в SDN лист, уточняет OFAC. Часть пакета бизнесмен должен будет передать на благотворительность. Дальнейшее снижение пакета Дерипаски будет обеспечено в результате обмена акций Glencore в UC Rusal (8,75%) на долю в En+. Право голосования Дерипаски в En+ будет ограничено 35%.
Энергометаллургическая компания согласилась создать совет директоров из 12 человек, восемь из которых будут независимыми от Дерипаски профессионально и семейно. После таких изменений половина совета директоров En+ будет представлена гражданами США и Великобритании, имеющими богатый опыт управления бизнесом. У OFAC уже есть целый список проверенных кандидатов, следует из опубликованных на сайте минфина материалов. При этом En+ согласилась с тем, что члены совета директоров, выдвинутые со стороны Дерипаски, не смогут участвовать в работе комитета по аудиту.
UC Rusal , ОАО «Евросибэнерго» и En+ также обязались предоставлять американскому ведомству полную информацию о своей деятельности. В противном случае санкции будут возобновлены.
Представители UC Rusal и En+ отказались от комментариев. Вечером в среду получить комментарий от представителя ВТБ о том, готов ли банк получить во владение пакет в En+ и передать третьим лицам право голоса по нему, не удалось. Представитель Glencore не стал комментировать возможность конвертации пакета компании в UC Rusal (8,75%) в долю в En+. Собеседник «Ведомостей», близкий к швейцарской компании, отмечал в октябре, что Glencore еще заинтересована в обмене акций, если на эту сделку будет санкция OFAC.
Представитель OFAC отказался говорить, по какой причине в список компаний Дерипаски, которые OFAC готов исключить из санкционного списка, не попала группа ГАЗ. «У нас нет дополнительной информации к тому, что опубликовано на сайте», — сказал он.
6 апреля Дерипаска и восемь его активов, в том числе второй в мире производитель алюминия UC Rusal (3,9 млн т металла в 2017 г.), попали под санкции минфина США. Сделки с UC Rusal запрещены для резидентов США, а для неамериканских физических и юридических лиц несут угрозу вторичных санкций.
В пояснениях минфин США неоднократно отмечал, что целью санкций являются не заводы, а сам Олег Дерипаска и санкции могут быть сняты, если бизнесмен потеряет контроль в компании. После этого был разработан план Грегори Баркера — председателя совета директоров En+ (владеет 48,1% UC Rusal). План предполагает снижение доли Олега Дерипаски в En+ ниже контрольной. Сроки прекращения сотрудничества отодвигались несколько раз. В сентябре минфин разрешил контрагентам заключать новые контракты с UC Rusal и другими компаниями Дерипаски из санкционного списка, но с тем ограничением, что они не должны отличаться по своему объему от тех, что действовали ранее.
Генеральный директор «УК — Спутник» Александр Лосев не удивлен, что сторонам удалось договориться об отмене санкций. «Вводить санкции против одного из крупнейших производителей алюминия было непродуманным решением и американцы исправляют тактическую ошибку: из-за дисбаланса на рынке алюминия страдает экономика США». Первым сигналом близящегося компромисса были постоянные переносы сроков введения санкций, уверен Лосев.
Объединённая компания «РУСАЛ» (ОК РУСАЛ , Российский алюминий , United Company RUSAL , UC Rusal ) - российская алюминиевая компания, один из крупнейших в мире производителей первичного алюминия и глинозема . Суммарная мощность всех заводов компании по выплавке алюминия - 4,3 млн тонн, по выпуску глинозёма - 11,5 млн тонн. Основными рынкам сбыта являются Европа, Россия и страны СНГ, Северная Америка, Юго-Восточная Азия, Япония и Корея. Ключевые отрасли-потребители: транспортная, строительная, упаковочная. Компания обладает собственной инженерно-технологической базой. Совместно с казахстанским холдингом «Самрук-Казына » РУСАЛ владеет предприятием по разработке разреза Экибастузского угольного месторождения «Богатырь » . РУСАЛ владеет 27,8 % акций ГМК «Норильский никель» , крупнейшего в мире производителя никеля и палладия и одного из крупнейших производителей платины и меди .
РУСАЛ входил в двадцатку крупнейших компаний России по объёму рыночной стоимости (капитализации) в 2011 году , и в тридцатку крупнейших компаний России по объёму реализации продукции в 2012 году .
Зарегистрирована компания на британском острове Джерси . Штаб-квартира компании расположена в Москве .
Обыкновенные акции компании торгуются на Гонконгской фондовой бирже , GDR обращаются на бирже NYSE Euronext в Париже, РДР на акции торгуются на Московской бирже . Акции и РДР способны конвертироваться друг в друга . 15 марта 2018 года пост президента «Русала» занял генеральный директор компании Владислав Соловьёв, он же станет гендиректором En+ Group .
В апреле 2018 года «Русал» и Олег Дерипаска попали под санкции США. Акции компании на Гонгконгской бирже упали до исторического минимума. Компания предупредила о возможности технического дефолта по кредитным обязательствам .
История
Управление алюминиевыми заводами в СССР осуществлял главк Алюминпром Министерства цветной металлургии . Несмотря на большие собственные потребности, Советский Союз экспортировал около 15 % производимого алюминия за рубеж .
Русский алюминийВ октябре-декабре 2009 года UC Rusal подписала ряд соглашений с российскими и иностранными банками о реструктуризации кредитной задолженности на общую сумму $16,8 млрд. Так, долг перед рядом иностранных банков суммой $7,4 млрд был реструктурирован сроком на четыре года с правом пролонгации ещё на три. Всего в реструктуризации приняло участие более 70 кредитных институтов, было пересмотрено около 50 кредитных соглашений .
Первичное размещение акций (2010 год)В конце января 2010 года «Российский алюминий» провёл IPO на Гонконгской фондовой бирже , став таким образом публичной компанией. В ходе размещения акций компания продала 10,6 % акций, выручив за них $2,24 млрд (соответственно, вся компания была оценена в $21 млрд). Крупнейшими инвесторами в ходе IPO стали Внешэкономбанк и ливийский государственный фонд Libyan Investment Authority , купившие соответственно 3,15 % и 1,43 % акций. Ожидается, что вырученные от IPO средства UC Rusal направит на погашение долгов.
По итогам IPO изменились доли прежних основных акционеров компании - каждый из них выделил для реализации инвесторам часть своего пакета пропорционально своей доле. Доля компании En+ , контролируемой Дерипаской, уменьшилась с 53,35 % до 47,59 %, доля Группы ОНЭКСИМ , которой владеет Михаил Прохоров , упала с 19,16 % до 17,09 %, доля SUAL Partners Виктора Вексельберга и партнёров - с 17,78 % до 15,86 %, Glencore International - с 9,7 % до 8,65 %.
Рефинансирование задолженности (2012 год)По состоянию на конец 2013 года чистый долг компании составлял $10,1 млрд долларов США.
Видео по теме Собственники и руководство48,13 % акций компании принадлежит энергетическому холдингу En+ , контролируемому Олегом Дерипаской , акционерам Sual Partners - 22,8 %, Группе ОНЭКСИМ Михаила Прохорова - 6,7 %, 8,75 % - Glencore через компанию Amokenga Holdings. 13,37 % находятся в свободном обращении. 0,25 % акций находятся во владении менеджмента компании, включая 0,23 % акций, принадлежащих генеральному директору компании .
Председателем совета директоров компании с момента основания являлся Виктор Вексельберг . 12 марта 2012 года он объявил о своей отставке в письме членам совета директоров, мотивировав её разногласиями с менеджментом . В свою очередь, компания РУСАЛ заявила, что Вексельберг более чем год назад перестал выполнять свои функции Председателя, и его решение предвосхитило ожидаемое решение Совета директоров . С октября 2012 года председателем совета директоров компании является Маттиас Варниг .
Структура компании| Красноярский алюминиевый завод | Красноярск | 1964 - | 1008 | |
| Братский алюминиевый завод | Братск | 1966 - | 1006 | |
| Богучанский алюминиевый завод | пос. Таёжный | 2016 - | 588 | |
| Иркутский алюминиевый завод | Шелехов | 1962 - | 529 | |
| Саяногорский алюминиевый завод | Саяногорск | 1985 - | 524 | |
| Новокузнецкий алюминиевый завод | Новокузнецк | 1943 - | 322 | |
| Хакасский алюминиевый завод | Саяногорск | 2006 - | 297 | |
| Волгоградский алюминиевый завод | Волгоград | 1959 - | 168 | |
| Надвоицкий алюминиевый завод | Надвоицы | 1954 - 2018 | 81 | |
| Кандалакшский алюминиевый завод | Кандалакша | 1951 - | 76 | |
| Уральский алюминиевый завод | Каменск-Уральский | 1939 - 2013 | 75 | |
| Богословский алюминиевый завод | Краснотурьинск | 1944 - 2013 | 46 | |
| Волховский алюминиевый завод | Волхов | 1932 - 2013 | 24 | |
| Kubikenborg | Сундсвалль | 1943 - | 128 | |
| ALSCON | Икот Абаси (Аква-Ибом) | 1997 - | 96 |
| Ачинский глинозёмный комбинат | Ачинск | 1970 | 1,1 | |
| Богословский алюминиевый завод | Краснотурьинск | 1944 | 1,052 | |
| Уральский алюминиевый завод | Каменск-Уральский | 1939 | 0,768 | |
| Бокситогорский глинозёмный комбинат | Бокситогорск | 1938 | 0,165 | |
| Queensland Alumina Ltd (20 %) | Гладстоун | 1967 | 4,058 | |
| Aughinish Alumina | Огиниш | 1983 | 1,927 | |
| Alpart | Мандевилль | 1968 | 1,65 | |
| Николаевский глинозёмный комбинат | Николаев | 1980 | 1,601 | |
| Windalco | Кирквайн | 1953 | 1,21 | |
| Eurallumina | Портовесме | 1973 | 1,1 | |
| Глинозёмный завод во Фрие | Фриа | 1960 | 0,65 |
| Кия-Шалтырский нефелиновый рудник | Белогорск (Кемеровская область) | 4,66 | ||
| Севуралбокситруда | Североуральск | 1938 | 3,0 | |
| Коми-Алюминий | район Ухты | 1997 | 1,9 | |
| Компания бокситов Киндии | Киндиа | 1974 | 3,3 | |
| Глинозёмный завод во Фрие | Фриа | 1960 | 2,1 | |
| Bauxite Company of Guyana Inc | Джорджтаун | 2004 | 1,7 |
| САЯНАЛ | Саяногорск | 1995 | 38 | |
| Уральская фольга | Михайловск | 2003 | 15,6 | |
| Саянская фольга | Дмитров | 1997 | 3 | |
| АРМЕНАЛ | Ереван | 2000 | 25 |
Производство кремния и порошковая металлургия :
Сырьевой дивизион :
- Шаньси-РУСАЛ Катод (Китай)
- Катодный завод "Баогуан" (Китай)
- Южно-уральский криолитовый завод
- Полевской криолитовый завод
Инжинирингово-строительный дивизион :
- ВАМИ
- Глиноземсервис
- Инженерно-строительная компания
- Инженерно-технологический центр
- Промпарк-Сибирь
- Сервисный центр "Металлург"
- СибВАМИ
- Уралалюминиум
- Рус-Инжиниринг
Энергетический дивизион :
ИТ-услуги
Повышение квалификации
Показатели деятельностиВ 2013 году компания выпустила 3,857 млн т алюминия (в 2012 году - 4,173 млн т), 7,310 млн т глинозема (в 2012 году - 7,48 млн т)
Выручка компании в 2013 году по МСФО составила $9,76 млрд (в 2012 году - $10,9 млрд), EBITDA - $651 млн ($915 млн), убыток - $3,3 млрд ($502 млн) . Чистый долг компании за 2013 год сократился с $10,8 млрд до $10,1 млрд.
Чистая прибыль UC Rusal по МСФО, причитающаяся акционерам Компании, за 2014 год составила $293 млн, по сравнению с убытком в размере $3 322 млн в 2013 году. При этом убыток по деривативным финансовым инструментам за 2014 год составил $487 млн против убытка в $12 млн за 2013 год. Убытки по деривативным инструментам связаны, главным образом, с девальвацией рубля в 2014 г.
По данным газеты «Ведомости», регистрация головной компании UC Rusal и основного трейдера группы на острове Джерси, а также применение толлинговой схемы позволяет минимизировать налоговые выплаты: эффективная ставка налога на прибыль компании в 2010 году, по информации издания, составляла всего около 2 % . По отчетности компании в 2013 году расходы по налогу на прибыль выросли на $55 млн до $81 млн.
Ключевые проекты компании
Строящийся цех электролиза № 1 Богучанского алюминиевого завода в Красноярском крае, Россия.
Социальные программыВ городах, где работает компания Русал действует также Центр социальных программ Русала .
Критика Несчастные случаиВ 2000-х и 2010-х годах шахты СУАЛа получили зловещее прозвище «конвейера смерти». Например, на шахтах Североуральского бокситного рудника, принадлежащих компании РУСАЛ в июле 2017 года погибло двое шахтёров . А в декабре 2016 года на шахте «Кальинская» погиб один из сварщиков. На предприятии «СУАЛ-Кремний-Урал» в Каменске-Уральском в том же декабре 2016 года на двоих рабочих вылился раскаленный кремний, а на другого рабочего произошло обрушения груза
«Когда на финансовый рынок накладывается безумие, называемое санкциями, такое ощущение, что каждая страна друг с другом конкурирует, кто глупее версию предложит и перещеголяет, - отметил господин Тосунян . - Эта санкционная политика полностью выбивает нас из алгоритма логического мышления. Потом это встречает контрсанкции, желание закрутить гайки, ещё какие-то последствия. Это влияет на нефтяной рынок, нефтяной рынок влияет на финансовый рынок. По инерции люди готовы беспроцентно куда-то инвестировать, уводя средства из своей страны, хотя это нелогично, потому что в нашей стране можно инвестировать, да, сложно, но зато доходность другая».
Исход из России идёт сегодня на самом высоком уровне. Вашингтон, похоже, достиг своих целей, вводя экономические санкции против нашего государства. Первый вице-премьер, министр финансов Антон Силуанов открыл журналистам, как российский Минфин «кланяется» Вашингтону. Ярким примером этой политики по защите российского олигархата, а не активов, стала компания «Русал».
Господин Силуанов сослался на успешный опыт вывода из-под санкций En+, «Русала» и «Евросибэнерго». По аналогичной схеме можно будет работать и с «Группой Газ». Соответствующие переговоры с департаментом Минфина США по контролю за иностранными активами уже ведутся.
Добиться расположения американского Минфина по отношению к компаниям олигарха Дерипаски удалось благодаря реализации т.н. «плана Баркера». Грегори Баркер - бывший министр энергетики Великобритании, ныне возглавляющий совет директоров En+. Он предложил схему передачи контроля над активами Дерипаски в En+, «Русале» и «Евросибэнерго» ВТБ, Glencore и одному благотворительному фонду.
Грегори Баркер. Фото: www.globallookpress.com
В совете директоров En+ Дерипаска сможет рекомендовать только 4 членов из 12, ещё 6 членов должны быть гражданами США или Британии. Кроме того, состав советов директоров En+ и «Русала» в обязательном порядке должен быть согласован с Минфином Соединённых Штатов. Наиболее важным пунктом «плана Баркера» является отказ En+ и её дочерним компаниям в возможности регистрироваться в российской юрисдикции без утверждения совета директоров и американского министерства финансов.
Афера-2018: банки блокируют карты и счета по надуманным предлогам
По мнению экспертов, отныне американцы смогут диктовать свои условия не только «Русалу», но и «Норникелю», а при необходимости закроют «неэффективные» российские предприятия или массово сократят персонал. Аналитики сходятся во мнении, что в результате т.н. реформ доля иностранного капитала в российской промышленности в целом составляет около 70%.
Эксперты отмечают, что Россия живёт по правилам ВТО и МВФ, а не по собственным экономическим законам. Она оказалась в капкане глобального капитала, который использует антироссийские санкции для получения контроля над ведущими отраслями экономики.
Президент Центра системного прогнозирования Дмитрий Митяев прокомментировал Царьграду данный прецедент.
Дмитрий Митяев. Фото: Телеканал «Царьград»
Дмитрий Митяев. Речь идёт о том, чтобы в условиях передела глобальных рынков, который так или иначе происходит, и жёсткой просадки мировой экономики, которая тоже происходит, забрать себе корешки, а вершки отдать нам. Как это обычно происходит - приватизация прибыли, социализация убытков. В данном случае в глобальном масштабе.
«Русал» - хорошо структурированная компания с большими активами не только в России, но и по всему миру. Но её очень легко атаковать. Достаточно было запретить компаниям перевозить грузы для «Русала» под угрозой вторичных санкций, и всё начало рассыпаться. То есть американцы, на их взгляд, отработали очень успешно технологию, которую можно масштабировать на другие компании, на другие рынки, и не только российские.
Мы видим, что речь идёт о доступе на эти глобальные рынки, которые американцы считают своими, глобальную юрисдикцию, которую они тоже считают своей. Поэтому в данном конкретном случае, скорее, это было перераспределение между американцами и британцами, потому что до этого «Русал» и всю эту группу в значительной мере контролировали британцы. Они давно договорились.
Мы знаем, что в совете директоров этой компании был младший Ротшильд, и он не очень дружил с Дерипаской. Но дело даже не в этом. А в том, что на глобальном рынке всем нет места. Рынки перестают пузыриться, спрос падает, цены будут реально снижаться, уже и на металлы.
Это же было золотое времечко, последние два года, когда глобальные финансисты, глобальные сырьевики кассировали совершенно немыслимую сверхприбыль, это мы видели по нашим компаниям, которые просто не знали, как её поскорее выгнать. Маржинальность составляла 40-50%. А сейчас это всё будет схлопываться.
Россию начали давить превентивно. Речь идёт именно о том, чтобы в этот пресловутый слепой траст Минфина США забирать всё, что клиент готов отдать. И это у них может получиться, судя по заявлениям нашего министра финансов, который конструктивно взаимодействует с Западом, даже не обсуждая.
Был же проект закона в Госдуме об ответственности за исполнение этих враждебных и совершенно не правовых санкций, которые не то что с российским, с любым законодательством никак не соотносятся. Кроме американского. Потому что американское законодательство явно предписывает им делать, что хочешь, а всем остальным это дело исполнять. «Подчиняйся или умри». Простой принцип. За соблюдение санкций такая ответственность нужна.
В Китае снижают налоги, а в России повышают: кто ошибается?
Мы должны понимать, что изменения будут происходить не только для этой компании. Речь не только о «Русале» идёт. Есть En+, холдинговая компания, и «Евросибэнерго», непосредственно производственная структура, которая управляет крупнейшими сибирскими гидростанциями. Если траст решит, что эти мощности излишни, захочет сократить производство на этих заводах, а он правомочен принять подобное решение, мы с этим как бы согласны. То есть наше Министерство финансов с этим согласно.
Какой-то «стокгольмский синдром» - Министерство финансов судорожно покупает валюту, в том числе доллары, и складывает их на западных депозитных счетах, чтобы потом перевести в ФНБ, но юридически это всё равно будут средства американских банков. Хотя это может быть и непосредственно в нашем ЦБ, и в федеральном американском казначействе.
Министерство финансов в заложниках, оно может и не может, в такой ситуации у него особо нет пространства для манёвра и защиты национальных интересов. Потому что оно следует политике «занимай и сберегай», размещай в рублях здесь под 10% годовых, а там скупленную валюту под 2% годовых. Это политика сознательная, многолетняя, за неё тоже никто не хочет отвечать.
Антон Силуанов. Фото: www.globallookpress.com
В санкционные списки включены все наши ведущие чиновники. Особенно силового блока. А Силуанова там нет. И Набиуллиной нет. Тем не менее, они все в «листе ожидания». Может, кроме Набиуллиной и Грефа. Министерство финансов все равно с этой ситуацией будет вынуждено разбираться. Сейчас господин Задорнов заявил, что по его данным, 1-2 крупнейших госбанка попадут в эти санкции. Будут ли они в апреле-мае? Думаю, скорее раньше, чем позже.
Мы должны понимать всю напряжённость ситуации за океаном. У Трампа не так много времени на внутренние разборки. Сейчас у него Пауэлл под огнём критики. Он недоволен уже и Мнучиным, министром финансов, кто-то же за обвал фондового рынка и за прочие вещи должен отвечать. На самом деле, над Трампом висит секира доклада спецпрокурора Мюллера, который вроде бы выйдет в феврале. До этого времени он должен что-то такое придумать, чтобы ответственным был назначен не он.
Очень жёсткая схватка идёт. И поскольку с 1 января большинство переходит в Палате представителей к демократам, они будут этот доклад максимально раздувать и затеют, судя по логике, тем более выборы 2020 года уже на носу, процедуру импичмента, которая, скорее всего, ни к чему не приведёт. Но, тем не менее, Трампу предстоит подобная ситуация.
На мой взгляд, старт 2019 года будет очень жёстким. Для нас это, прежде всего, сырьевые цены. Нефть уже $50. Кстати, интересный эпизод. Наша пресловутая Мосбиржа позволяет обогащаться небольшому числу своих игроков. В принципе, то же самое было с рублём в декабре 2014 года. Никто за это тоже не ответил. Тогда, правда, масштаб был гораздо больше, рубль скакнул с 40 до 60, а потом и до 80 в моменте. Сейчас госпожа Набиуллина заявила, что её стресс-тесты показали, что банки готовы к новой девальвации по примеру 2014 года.
Чьи вы будете? Каждый пятый особняк в Лондоне в этом году куплен российской элитой
Само такое заявление, как мне кажется, неправильно и свидетельствует о том, что ориентиры нашего Центрального банка совсем не те, что должны быть по Конституции. На разговорах о том, что если будет девальвация, мы за это не отвечаем, но банки к ней готовы, сразу скакнёт инфляция. За что Центральный банк как бы отвечает.
По предыдущему кризису оценки все есть. Тогда и Росстат был более-менее нормальный, и Минэкономики делало адекватные оценки. Так вот, вклад девальвации в инфляцию 2015-16 годов составил от 60% до 80%.
Корпорация РУСАЛ или «Российский алюминий» относится к числу крупнейших российских частных компаний. Данная корпорация также активно взаимодействует с партнерами, представляющими страны ближнего и дальнего зарубежья, и является одним из самых мощных игроков соответствующего сегмента мирового рынка. Что она выпускает? Кто владеет и управляет компанией?
Общие сведения о компанииКомпания РУСАЛ считается одним из крупнейших предприятий нашей страны и самым крупным в мире производителем алюминия, а также глинозема. Юридически данное предприятие прописано на острове Джерси, который принадлежит Великобритании. Общая мощность принадлежащих корпорации, составляет порядка 4,4 млн тонн, глиноземных — около 12,3 млн тонн. На российском рынке по объему выручки компания РУСАЛ уступает главным образом только крупнейшим нефтегазовым корпорациям.
История предприятияРУСАЛ был основан в 2007 году в результате слияния активов российских предприятий - «Русского алюминия», СУАЛ, а также швейцарской компании Glencore. Можно отметить, что в новой объединенной корпорации сохранилась символика, принадлежащая «Русскому алюминию».
Фактически, в структуре корпорации РУСАЛ присутствуют заводы, основанные еще в ранний советский период. Так, первый отечественный алюминиевый завод был запущен в СССР в 1932 году в городе Волхов. Поставщиком электроэнергии на предприятии являлась бокситное сырье также добывалось неподалеку. В 1933 году аналогичное предприятие было запущено в Запорожье, в Украинской ССР. В конце 30-х были начаты разработки и добыча боксита, и, соответственно, выпуск алюминия и глинозема на Урале: советские промышленники запустили Уральский алюминиевый завод.
Когда началась Великая Отечественная война, завод в Запорожье был захвачен, Волховский находился под угрозой, поэтому советскими промышленниками было принято решение построить новые заводы в тылу — в Краснотурьинске и Новокузнецке. После Войны советская экономика испытывала растущую потребность в алюминии. Новые заводы начали открываться в регионах Восточной Сибири. В 1960 годах крупнейшие в мире фабрики по производству алюминия открылись в Красноярске и Братске. В целях обеспечения данных предприятий глиноземом — в то время в основном импортным, были построены заводы в Ачинске и Николаеве.
В 1985 году был открыт Саяногорский алюминиевый завод в Хакасии. Можно отметить, что к концу 80-х СССР вышел на первое место в мире по производству алюминия. Страна достаточно активно экспортировала металл. Саяногорский алюминиевый завод во многом способствовал росту данной отрасли. Но вскоре после его открытия в СССР начались известные сложности, перестройка, а затем и распад страны.
Становлению корпорации «Русский алюминий» предшествовал период включения в мировой рынок двух других крупных игроков рынка металлургии - «Сибирского алюминия», а также «Сибнефти», у которой также имелись алюминиевые активы. В 2000 году данные корпорации объединили свои активы, вследствие чего образовался «Русский алюминий». В состав данной корпорации были включены крупнейшие заводы по производству алюминия в России и Украине.
Впоследствии компания начала активно разворачивать деятельность за рубежом. Но и на российском рынке корпорация также активно развивалась. Так, в 2006 году был открыт Хакасский алюминиевый завод, также в Саяногорске. Можно отметить, что к 2007 году «Русский алюминий» контролировал порядка 80% промышленности в своем сегменте в России.
Что касается другого субъекта сделки, в результате которой образовалась корпорация РУСАЛ — компании СУАЛ, то можно отметить, что данная корпорация была основана в 1996 году в Каменске-Уральском. В ходе своего развития она довольно активно покупала предприятия по выпуску алюминия — но, как правило, относительно небольших. Также данная компания приобрела Запорожский алюминиевый комбинат. Фактически к 2007 году СУАЛ контролировал ту часть рынка, которая не принадлежала «Русскому алюминию», то есть, ее доля в сегменте составляла порядка 20 %.
Но, таки или иначе в 2007-м обе фирмы объединились, вследствие чего было образовано ОАО «РУСАЛ».
Компания в период кризиса 2008-2009 годовДостаточно большие трудности корпорации пришлось преодолевать в период экономической рецессии в России в 2008-2009 годах. Известно, что фирма испытывала сложности с погашением кредитов. Однако, корпорации удалось справиться с проблемами. В период с октября по декабрь 2009 года компания «РУСАЛ» заключила ряд соглашений с крупными банками — как российскими, так и зарубежными, о реструктуризации долгов на сумму порядка 16,8 млрд долларов США.
Кто владеет и руководит корпорацией?Полезно будет рассмотреть структуру владения корпорацией, а также то, как она менялась с течением времени.
До 2010 года крупнейшим акционером фирмы являлся холдинг En+, который контролировался Олегом Дерипаской. Следующая по величине доля активов принадлежала СУАЛУ. Группа ОНЭКСИМ, принадлажещей Михаилу Прохорову, владела третьим по размеру пакетом акций корпорации. Еще одним крупным акционером ОАО «РУСАЛ» являлась компания Glencore.
В январе 2010 года корпорация осуществила IPO на площадках В процессе торгов компании удалось продать порядка 10,6 % от акций за 2,24 млрд долларов США. Все активы корпорации были оценены в сумму порядка 21 млрд долларов США. Можно отметить, что основными инвесторами в бизнес стали Внешэкономбанк, а также фонд Libyan Investment Authority, представлявший Ливию. Данные корпорации приобрели, соответственно, 3,15 % и 1,43 % ценных бумаг российского алюминиевого гиганта. После проведения IPO несколько изменились доли ключевых акционеров предприятия — они уменьшились в соответствии с размером пакета активов, реализованных инвесторам.
Сейчас холдингу Олега Дерипаски принадлежит 48,13% от акций «Русского алюминия», Sual Partners владеет 15,8 % от активов корпорации. Группа ОНЭКСИМ владеет 17,02 % от акций «Русского алюминия». Корпорации Glencore принадлежит 8,75 % от активов российской алюминиевой компании. В режиме свободной торговли обращается 10,04 % акций компании. Можно отметить, что 0,26 % ценных бумаг «Русского алюминия» принадлежат менеджменту фирмы. При этом генеральный директор корпорации владеет 0,23 % акций предприятия.
Руководство компанииПредседателем Совета директоров ОАО «РУСАЛ» с момента основания компании являлся Виктор Вексельберг. В 2012 году он объявил о своей отставке. В октябре 2012 года Совет директоров корпорации возглавил Маттиас Варниг. Президентом компании является Олег Дерипаска. Должность генерального директора «Русского алюминия» занимает Владислав Соловьев.
Основные направления деятельности корпорацииИзучим подробнее то, чем занимается компания РУСАЛ.
Основной вид деятельности корпорации, как мы отметили выше — производство глинозема и алюминия. В числе используемых схем организации производства корпорации — толлинг, при которой сырье ввозится из-за рубежа, обрабатывается на заводах «Российского алюминия», а готовый продукт затем транспортируется за границу.
Компания РУСАЛ достаточно активно взаимодействует с другими крупнейшими корпорациями. Например, совместно с РАО «ЕЭС России» она реализовала проект по строительству а также алюминиевого комбината, имеющего мощность порядка 600 тыс. тонн в Красноярском крае. Корпорация инициировала строительство многих крупных предприятий отрасли. Рассмотрим то, какие из них являются сегодня ключевыми в деятельности компании.
Заводы предприятия можно классифицировать на следующие основные категории:
Предприятия, выпускающие алюминий;
Заводы по производству глинозема;
Предприятия, занимающиеся добычей бокситов;
Заводы, выпускающие фольгу.
При этом в каждой из отмеченных категорий заводов есть как российские, так и зарубежные фирмы.
Заводы по выпуску алюминияПервый комбинат по выпуску алюминия в СССР, как мы отметили выше — Волховский, был основан в 1932 году и действует до сих пор. Его мощность — не самая большая, по ряду сведений — около 24 тыс. тонн, но тем не менее данное предприятие является значимым инфраструктурным объектом компании.
После Волховского, в 1939 году был запущен Уральский алюминиевый завод в Каменске-Уральском. Он также функционирует до сих пор, но сейчас занимается в основном выпуском глинозема.
Предприятия, построенные во время Великой Отечественной войны — Новокузнецкий и Богословский алюминиевые заводы, открытые, соответственно, в 1943 и 1944 году. Они также успешно работают до сих пор. выпускает главным образом глинозем, а также имеет в своем составе литейный участок. Предприятие выпускает протекторы из алюминия, а также его различных сплавов. Мощность завода составляет порядка 960 тыс. тонн глинозема в год. Новокузнецкий завод продолжает специализироваться на выпуске алюминия.
Самое мощное предприятие РУСАЛ, относящееся к первой категории - «Красноярский алюминиевый завод». Он имеет мощность порядка 1008 тыс. тонн. «Красноярский алюминиевый завод» был основан в 1964 году в Красноярске и является одним из ключевых промышленных центров соответствующего сегмента российской промышленности. Второй по величине комбинат РУСАЛ по выпуску алюминия располагается в Братске. Основан он был в 1966 году. Его мощность составляет порядка 1006 тыс. тонн. Третий по мощности комбинат РУСАЛ в соответствующей категории — Иркутский алюминиевый завод. Он был основан в 1962 году. Иркутский алюминиевый завод имеет мощность порядка 529 тыс. тонн. Располагается данный комбинат в Шелехове.
В числе предприятий РУСАЛ, которые предполагается диверсифицировать — Волгоградский алюминиевый завод. На нем, в частности, предполагается развернуть производство обожженных анодов. Волгоградский алюминиевый завод имеет необходимую инфраструктуру для выпуска проката. Его литейные мощности составляют порядка 60 тыс. тонн в год.
За рубежом алюминиевые заводы РУСАЛ есть в шведском городе Сундсвалль, а также в нигерийском Икот Абаси.
Заводы по выпуску глиноземаЕсли говорить о глиноземных комбинатах РУСАЛ, то в соответствующего типа являются, как мы отметили выше, Богословский, Уральский алюминиевые заводы, а также комбинаты в Ачинске и Бокситогорске.
За рубежом предприятия РУСАЛ по выпуску глинозема располагаются в украинском Николаеве, гвинейской Фрии, австралийском Гладстоуне, ирландском Огинише, итальянском Портовесме, а также ямайских городах Кирквайн и Мандевилль.
Предприятия по добыче бокситовКрупнейшие российские предприятия по добыче бокситов, которыми владеет компания РУСАЛ, располагаются в районе Ухты, в Североуральске, Белогорске. За рубежом — в гвианском Джорджтауне, во Фрии, а также другом гвинейском городе — Киндии.
Заводы по выпуску фольгиВыпуск фольги осуществляется российскими предприятиями РУСАЛ, которые располагаются в Саяногорске, Дмитрове и Михайловске. Есть крупный завод по выпуску фольги — второй по мощности из всех, что принадлежат «Российскому алюминию», в столице Армении, Ереване.
Можно отметить, что в активы корпорации входят предприятия, которые выпускают не только, собственно, алюминий, но также, в частности, сплавы из него, фольгу. Корпорация владеет заводами, образующими полную производственную цепочку — начиная от горнодобывающих комбинатов и заканчивая заводами по выпуску проката. Данная особенность организации производства позволяет компании добиваться самого высокого качества продукции. Российский алюминий ценится в мире во многом за высокое качество.
Ключевые производственные мощности корпорации располагаются в Сибири, что дает, с одной стороны, возможность фирме получать доступ к природным ресурсам региона, с другой — приближает ее инфраструктуру к одному из крупнейших потребителей алюминия, Китаю.
Перспективы развития бизнесаИзучим то, каковы перспективы развития бизнеса, который выстраивает российская алюминиевая компания. Как отмечают эксперты, РУСАЛ старается оптимизировать выпуск своей продукции с учетом меняющегося спроса на мировом рынке. Так, акцент предполагается делать на производстве изделий с высокими показателями добавленной стоимости. РУСАЛ возводит характеризующиеся высокой эффективностью производственные мощности в Восточной Сибири, которые дадут компании возможность поставлять покупателям металл, когда спрос на него возрастет.
Компания РУСАЛ владеет огромными запасами сырья, имеет собственную инфраструктуру для осуществления научно-технических разработок, которые могут способствовать оптимизации выпуска продукции и снизить ее себестоимость. Другая важная задача РУСАЛ — сформировать энергетическую базу, которая позволить повысить уровень автономности производств за счет выработки собственной электроэнергии. В этом направлении корпорация сотрудничает с компанией «РусГидро» в рамках реализации проекта строительства Богучанской ГЭС.
Активно РУСАЛ развивает и международные связи, причем, как в ближнем, так и в дальнем зарубежье. «Российский алюминий» - активный участник развития российского рынка в соответствующем сегменте.
Компанией было инициировано формирование Алюминиевой ассоциации, которая, как отмечают эксперты, играет существенную роль в преодолении экономического спада на текущем этапе развития национального хозяйства России. Возможности корпорации имеют большое значение с точки зрения восстановления показателей соответствующего сегмента экономики РФ и успешного его развития.
Единственный владелец и конечный бенефициар алюминиевого концерна «Русал» и управляющей компании «Базовый Элемент» – предприниматель Олег Дерипаска. Под давлением международных инвесторов крупнейший производитель алюминия в России раскрыл структуру собственности.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) и Международная финансовая корпорация (IFC) согласились предоставить компаниям «Русал» и «Суал» кредиты на сумму $150 млн для реализации проекта «Коми Алюминий». Общая стоимость проекта оценивается в $1,2 млрд.
Решение было принято после того, так Олег Дерипаска признал, что он – единственный владелец компаний «Русал» и «Базовый элемент».
Ранее IFC и ЕБРР решили предоставить финансирование «Суалу» на расширение Средне-Тиманского месторождения в Коми. Но в апреле 2005 года «Суал» передал «Русалу» 50% в проекте. После этого IFC и ЕБРР приостановили сделку, потому что «новая структура собственности партнерства стала существенным изменением первоначального кредитного договора». Основным условием предоставления кредита на проект «Коми Алюминий» стало упорядочение структуры собственности «Русала». Алюминиевый концерн согласился с этим требованием.
Во вторник инвестиционные институты объявили о том, что решение о кредитовании алюминиевого проекта в Коми принято. IFC и EБРР выделяют по $75 млн сроком на 9 лет. Средства будут направлены на увеличение объемов добычи бокситов на Средне-Тиманском месторождении и на строительство глиноземного завода в районе Сосногорска. ЕБРР и IFC также рассматривают возможность финансирования следующих этапов проекта.
«Это решение – важный шаг к окончательному соглашению о перечислении средств. Оно основано на полном раскрытии собственности владельцем «Русала» и «Базового Элемента», Олегом Дерипаской, и предполагает принятие им дополнительных четко определенных обязательств по повышению прозрачности, хорошему корпоративному управлению и высоким стандартам бизнеса, касающихся «Русала» и «Базового Элемента». Следование этим обязательствам закреплено в юридических документах с EBRD и IFC», – сообщают ЕБРР и IFC.
В совместном пресс-релизе ЕБРР и IFC называют Олега Дерипаску владельцем «Русала» и «Базэла».
С юридической точки зрения использование термина «владелец» означает, что Олегу Дерипаске принадлежат 100% акций этих компаний – именно он конечный бенефициар алюминиевого концерна. «Речь идет о том, что Олег Дерипаска – единственный собственник этих активов. Возможно, он владеет ими не напрямую, а через определенные структуры, но принадлежит все именно ему», – пояснил Валерий Тутыхин, партнер адвокатской конторы «Джон Тайнер и партнеры».
«Пресс-релиз составлялся после консультаций с юристами, поэтому все использованные термины предельно точны. В документе не написано, что Дерипаска контролирует «Русал» и «Базэл», а используется именно термин «владелец». «Русал» и «Базовый Элемент» принадлежат Олегу Дерипаске», – сообщил «Газете.Ru» источник в ЕБРР.
Помимо раскрытия информации о конечном владельце «Русал» принял 18-месячный план, включающий «существенное раскрытие корпоративной собственности, публикацию финансовой информации и специфические шаги по улучшению корпоративного управления». В частности, предполагается введение в компанию трех независимых директоров. Независимые директоры, назначение которых должно быть согласовано с IFC и ЕБРР, будут возглавлять и составлять большинство в подкомитетах, наблюдающих за аудитом, корпоративным управлением и другими корпоративными вопросами. «Базэл», в свою очередь, будет раскрывать информацию об инвестициях холдинга и утвердит кодекс этики.
Руководство «Русала» положительно встретило решение ЕБРР и IFC. «Участие двух ведущих мировых финансовых институтов в этом проекте позволит решить одну из важнейших стратегических задач российской алюминиевой отрасли – расширение собственной сырьевой базы», – заявил гендиректор компании Александр Булыгин. «Я уверен, что наш первый опыт сотрудничества c ЕБРР и IFC создаст хорошую основу для партнерства по целому ряду новых проектов как в России, так и за рубежом», – добавил топ-менеджер.
Опрошенные эксперты не удивились тому, что Олег Дерипаска – единственный собственник «Русала» и «Базэла». Раскрытие данных о собственнике окажет положительный эффект на развитие компаний, уверены аналитики.
«Еще когда Millhouse продавал блокпакет «Русала» в 2003 году, все считали, что покупателем, скорее всего, выступает Олег Дерипаска. Однако официальных подтверждений опубликовано не было, – считает Станислав Клещев из ИК Financial Bridge. – Раскрытие информации о собственниках станет для компаний прорывом.
Ведь у «Базэла» и раньше возникали проблемы с привлечением кредитов именно из-за неясности с тем, кто является его владельцем». По мнению аналитика «Брокеркредитсервиса» Вячеслава Жабина, тот факт, что Олег Дерипаска выступает единственным владельцем «Русала», не помешает компании разместить акции на западной бирже (IPO «Русала», по неофициальной информации, намечено на 2006–2007 годы). «Не вижу в этом причин для беспокойства, – отмечает эксперт. – Теперь «Русал» сможет оптимизировать структуру собственности. Многочисленные активы концерна находятся в перекрестном владении. Такие схемы используются для сокрытия конечных бенефициаров бизнеса. Теперь необходимости в этом нет».
Степан Самсонов
Налоги и платежи
