Сборник предназначен для специалистов торговых компаний, которые хотят эффективно управлять направлениями компании. То есть создавать прибыльные товарные категории, позволяющие компании развиваться, а не существовать!
Рентабельность продаж – это ещё один показатель, который применяется при .
При вводе новой продукции в ассортимент компания определяет оптимальный уровень торговой наценки на продукцию, который соответствует желаемому уровню маржи (валовой рентабельности продаж ).
В дальнейшем компания разрабатывает плановые показатели по продажам (сумма продаж, маржа ) на определённый период времени (месяц, квартал, год). Затем плановый уровень маржи контролируется с помощью двух видов анализа – и .
Для определения разницы между маржой и торговой наценкой предлагаю рассмотреть на примере структуру цены на определённую продукцию компании, которая изображена на схеме 1 ниже.
Компания закупает продукцию по 75 у.е. На доставку товара от поставщика до склада компании тратится 25 у.е. В сумме закупка товара и затраты на доставку составляют 100 у.е. Этих два компонента являются слагаемыми себестоимости. При текущем ценообразовании компания зарабатывает 30 у.е. валовой прибыли. Валовая прибыль в сумме с себестоимостью определяет продажную цену компании 130 у.е.
Теперь давайте посмотрим, какова торговая наценка на данную продукцию? Торговая наценка – это отношение валовой прибыли к себестоимости, то есть в нашем случае 30 у.е. валовой прибыли делятся на 100 у.е. себестоимости продукции. Таким образом мы понимаем, сколько мы наценили на себестоимость.
Дальше давайте перейдём к понятию маржи (она же валовая рентабельность продаж). Валовая рентабельность продаж в нашем случае – 23%. Как определяется рентабельность продаж? Валовая прибыль (30 у.е.) делится на продажную цену компании (130 у.е.). То есть маржа – это отношение валовой прибыли к продажной цене компании. Маржа показывает, сколько мы заработали грязной, валовой прибыли от суммы продажи.
Как вы видите, разница между наценкой и маржой заключается в том, что валовая прибыль, в первом случае, делится на себестоимость. Во втором случае, случае с маржой, — на продажную цену компании.
Стоит сказать, что наценка обычно применяется при ценообразовании. То есть руководство либо финансовый отдел может сказать ответственному менеджеру за продукт (менеджеру по закупкам), какая должна быть наценка на продукцию. Наценка – это инструмент в ценообразовании. С помощью торговой наценки формируются продажные цены.
Но с другой стороны существует рентабельность, прибыльность продаж (маржа). Данный показатель обычно используется при анализе компании – при определении . Данный показатель, в большей степени, используется финансовым отделом. Именно финансовый отдел определяет тот уровень рентабельности продаж, который должен быть у компании оптимальным, чтобы компания могла в дальнейшем нормально развиваться.
Стоит сказать, что конечная цель отдела финансов – определить чистую прибыль компании. Финансисты знают более детальную разбивку затрат, которая включается в валовую прибыль. Как вы знаете, валовая прибыль состоит из чистой прибыли и операционных затрат, которые компания несёт на свою деятельность. Уровень операционных затрат определяется, как отношение суммы операционных затрат к сумме продаж компании за определённый период. То есть, допустим, мы знаем, что уровень операционных затрат компании составляет 15,4% от продажной цены компании – в нашем случае это 20 у.е. от 130 у.е. Таким образом компания понимает, что валовая прибыль по данной продукции будет включать в себя операционные затраты на уровне 20 у.е. Если же отнять от 30 у.е. валовой прибыли 20 у.е. операционных затрат, то компания получит чистую прибыль в размере 10 у.е. Если разделить 10 у.е. чистой прибыли на продажную цену компании 130 у.е., то мы получим, что чистая прибыльность продаж компании составит 7,6%. То есть, как вы понимаете, чистая прибыльность продаж – это отношение суммы чистой прибыли компании при определённой продаже продукции к цене продажи на эту продукцию.
На основе предложенной схемы видно, что формулы торговой наценки и маржи имеют следующий вид.
Формула торговой наценки :
% наценки = ((П.Ц. — СЕБ.) / СЕБ.) * 100
Формула маржи :
маржа (%) = ((П.Ц. — СЕБ.) / П.Ц.) * 100
где, П.Ц. – продажная цена компании в у.е.,
СЕБ. – себестоимость продукции в у.е.
Давайте подставим в предложенные формулы компоненты цены (схема 1):
- % наценки = ((130 у.е. – 100 y.e.)/100y.e.)*100 = 30%
- маржа (%) = ((130 y.e. – 100 y.e.)/130 y.e.)*100 = 23%
Итак, мы с вами разобрались, что такое торговая наценка, что такое маржа, в чём разница между ними, когда, кем и для чего применяются данные понятия.
В подавляющем большинстве случаев человек, который решил стать предпринимателем, не обладает достаточными знаниями в области ведения бизнеса. Для начала необходимо попробовать понять суть главных финансовых и экономических терминов. Большая часть начинающих бизнесменов понятия не имеют, что такое маржа. Данный термин имеет достаточно обширное толкование, то есть для каждой отдельно сферы деятельности значение может быть немного иным.
Под термином «маржа» подразумевается разница, получаемая после вычета себестоимости товара из цены реализации, процентных ставок из котировок, установленных на биржах. Данное понятие часто встречается в сфере биржевой торговли, а также банковской деятельности, в направлениях торговли и страхования. Каждому конкретному направлению свойственны характерные нюансы. Указываться маржа в процентах либо абсолютных значениях.
Термин «маржа» в торговле рассчитывается по такой формуле:
Маржа=(Стоимость товара-Себестоимость)/Стоимость товара*100%
Каждый необходимый для расчета показатель, учтенный в формуле, может быть представлен в долларах, рублях и прочей абсолютной величине.
В ходе анализа работы учреждения, экономист, являющийся аналитиком, в изначально вычисляет валовую маржу. Данный показатель представляет собой разницу между суммарным значением выручки, полученной от сбыта товара, и суммой дополнительных издержек. Данный вид трат также включает в себя затраты переменного характера, находящиеся в непосредственной зависимости от представленных объемов изготовленного товара. Чистая прибыль, которая стала основой для формирования основных фондов, находится в прямой пропорциональной зависимости от размера валовой маржи.
Также необходимо помнить, что термин «маржа» в современной экономтеории отличается от того же самого понятия, но на территории Европы. Заграницей маржа считается процентной ставкой, которая определяет соотношение полученной компанией прибыли к продажам произведенной продукции по отпускной стоимости. Данная величина используется для установки оценки уровня эффективности работы конкретной организации в торговой сфере и экономической. На территории РФ маржа представляет собой полученную от проведенной сделки чистую прибыль, а именно прибыль за вычетом издержек, среди которых находится и себестоимость.
Маржа в банке
В деятельности банкиров часто встречаемым понятием является кредитная маржа, которая считается разницей, полученной после вычета из суммы, получаемой заемщиком по факту на руки, договорной суммы продукции. В кредитном договоре прописывается каждая оговоренная по сделке сумма.
От объема банковской маржи напрямую зависит банковская прибыль. Для анализа прибыльности банковской деятельности подходит такой показатель, как «процентная чистая маржа», рассчитываемая, как разница вычисляемая между капиталом и чистым процентным доходом кредитной организации. Банк выручает процентный чистый доход посредством кредитования, а также осуществления инвестирования.
Термин «гарантийная маржа» рассматривается, когда банк предоставляет кредит под залог. Данный коэффициент рассчитывается посредством вычета размера ссуды из цены, оставленного в залог имущества.
Маржа и биржевая деятельность
Вариационная маржа используется для организации торговли фьючерсами. Ее название объясняется регулярными изменениями (вариациями). Вычисление маржи начинается с того момента, как была открыта позиция.
Например, был куплен фьючерс, стоимость которого составила 150 тысяч отметок на индекс РТС, спустя некоторое время цена повысилась и составила 150,1 тысяч. Вариационная маржа в рассматриваемой ситуации будет равна ста пунктам или приблизительно шестидесяти семи рублям. При условии, что прибыль фиксироваться не будет, а позиция будет держаться открытой, после окончания торговой сессии показатель маржи вариационной перерастет в накопленный за пройденное время доход. Начисление маржи ежедневно начинается заново.
Если сказать проще, маржа будет равнозначна прибыли или убытку, полученному от одной позиции, которая была открыта на протяжении одной торговой сессии. Когда позиция остается открытой на протяжении нескольких сессий, итогом станет сумма показателей маржи за каждый отдельный день.
Отличия от наценки
Наиболее известен термин «торговая маржа», который встречается в множестве сфер деятельности. Отличительное более сложное понятие «биржевая маржа» может встретиться только на бирже. Однако многие новички заблуждаются по поводу коэффициента торговой маржи, вне зависимости от ее частого применения. Главной ошибкой становится уравнивание торговой наценки и торговой маржи.
Выявить отличия между двумя показателями достаточно легко. Термин «маржа» раскрывается, как отношение вырученной прибыли к установленной на рынке цене. Наценка равняется соотношению прибыли, полученной от сбыта продукции, к просчитанной себестоимости.
Маржа и прибыль
Как было указано выше, термин «маржа» по разному трактуется в странах евросоюза и в России. На территории РФ маржа является понятием аналогичным термину , поэтому принципиальной разницы в вычислениях прибыли и маржи нет. Важно помнить, что речь идет именно о прибыли, но никак не о наценке.
Однако отличия одного показателя от другого все же есть. Термин «маржа» является важнейшим аналитическим показателем, используемым на фондовых биржах, в банковском деле. Размер маржи, которая была предоставлена брокером, имеет существенное значение для трейдера. Во время анализа полученного дохода маржа может сравниваться с торговой розничной наценкой.
Для контроля над деятельностью компании делают расчеты различных видов маржи, показатель отражает насколько прибыльно производство продукта. Ниже мы опишем формулу расчета маржинальности в различных сферах.
Маржа (дословный перевод с французского – разница, преимущество) представляет собой разницу себестоимости и цены. Нередко этим термином заменяют понятие « ». Понятие «маржа» используют в промышленном производстве, банкинге, биржевых операциях, в торговле. В работе банков величина определяет прибыльность/убыточность финансовой операции. Расчеты проводятся для определения валового и процентного показателя.
Чтобы облегчить расчеты, финансисты используют коэффициент маржинальности. Он показывает прибыльность бизнеса, успех работы банка. В финансовой отрасли показатель отражает разницу кредитных и депозитных ставок. Чтобы повысить клиентам ставки по депозитам банк поднимает кредитные ставки. В противном случае банк будет нести убытки. Показатель выражается в % и денежном эквиваленте. В банкинге он может составлять 25% — отношение суммы кредита к залоговой стоимости. Она не бывает больше 100%.
Существует расчет чистой маржинальности, показывающей доходность бизнеса. Это чистая прибыль, которая остается после оплаты всех расходов. Операционная форма рассчитывается как доля операционной прибыли в денежном обороте фирмы.
Формула маржинальной прибыли у банков
Для контроля над успешностью функционирования банков рассчитывают прибыльность финансовых операций. В работе банков существует 4 вида показателя:
- Кредитную величину определяют как разницу суммы, указанной в кредитном соглашении и реально полученной клиентом.
- Гарантийная – это разница между залогом и кредитной суммой, выданной клиенту.
- Чистая %-ая форма – основной показатель деятельности банка. При подсчете величины учитываются все активы финансового учреждения. Величина рассчитывается по формуле:
Чистая процентная маржа = (доходы – расходы) / активы
В банковской терминологии маржа также означает кредит под залог. Банкиры различают простой кредит и маржинальный. В отличие от простого кредита, маржинальный больше стоимости залога. Первый – дается под залог, обеспечивающий сумму займа. Во втором случае сумма залога меньше размера кредита или финансовой сделки. Стандартная доля показателя 25% суммы кредита.
В банковской работе маржей называют разницу курса валют, % ставок, ценных бумаг. Смысл деятельности банка – получение прибыли от разницы в показателях. Чем выше величина, тем прибыльней банковские операции.
Расчет валовой и процентной формы
Маржинальность бывает валовая и процентная. Валовый показатель отражает эффективность деятельности компании. Он формируется на основании трудовых затрат, оказания услуг. В валовую величину не входят средства на аренду, оплату труда персонала, коммунальные расходы.
Валовой показатель – разница между прибылью и трудовыми затратами. Валовая маржа показывает уровень прибыли с . Считается, что организация работает успешно, если валовая величина 50-60%.
Специалисты различают понятие валовой маржи для России и в западных странах.
Формула для расчета валовой маржи в России:
Валовый маржинальный доход = выручка – переменные затраты
Это маржинальная прибыль, которую используют для расчетов финансовых операций. Маржинальный доход не отражает состояние организации, он демонстрирует расходы на оплату постоянных затрат и получение дохода.
Или валовая маржа = выручка – полная себестоимость
В Европе показатель рассчитывается в %.
Процентная маржа – отношение между затратами и доходами. Величина показывает долю издержек по отношению к прибыли.
Правила расчета маржинальности на видео:
Ее рассчитывают так:
Процентная маржа = полная себестоимость / выручка
Или процентный маржинальный доход = переменные затраты / выручка
Для России маржа — это доход, для Европы – процентный показатель деятельности.
Как рассчитывается маржа в процентах в РФ
Для определения маржи в % выражении делают расчет:
Маржа = чистая прибыль / доход х 100
Если величина составляет 30%, это означает, что из каждого рубля доходов 30 копеек является чистой прибылью, а 70 копеек – расходы предприятия. Расчет маржи показывает рентабельность работы предприятия. Это показатель получения дохода от финансовых вложений. Фактически маржа — это рентабельность.
Коэффициент маржинальности
Коэффициентом маржинальности называют отношение валовой прибыли к выручке. В процентном выражении это работы организации. Чем больше маржа, тем эффективней работает учреждение, тем большую прибыль получает организация. На основании коэффициента маржинальности делаются расчеты фондов развития.
Коэффициент маржинальности используют для предприятий, создающих несколько видов продукции. Расчет показателя определяет наиболее прибыльный и убыточный вид продукта. На основании расчетов принимают решение об отказе от невыгодных товаров или изменениях в технологии, увеличивают либо снижают выпуск товара.
Расчет маржинальности продаж
Перед выведением на рынок новой продукции рассчитывается прибыльность продажи. Для этого делается подсчет оптимальной надбавки на товар, обеспечивающий ожидаемую прибыль. Подсчет делается на различный период – месяц, квартал, год. На начальной стадии проводится оперативный и ежемесячный контроль рентабельности. После стабилизации производства расчеты проводятся раз в год.
Маржинальность прибыли
Маржинальность учитывает себестоимость продукции, без затрат, связанных с ведением бизнеса. Прибыль учитывает затраты на всех стадиях ведения бизнеса. Поэтому прибыль меньше маржи. С ростом маржи растет и прибыль. В привязке к прибыли маржа является прибылью, деленной на рыночную стоимость продукта.
Доход показывает конечный итог работы организации, маржинальность формирует цену. На ее основе делают:
- расчеты маркетинговых затрат
- анализируют поток клиентов
- просчитывают уровень доходов
Коммерческая деятельность подразумевает получение прибыли. Маржа является наиболее яркой величиной успешности предприятия.
Уровень средней и большой маржинальности
В начале работы нового предприятия часть средств выделяется на развитие организации. На этом этапе работы маржа ниже статистической. В некоторых случаях предприятие работает в убыток. После выведения предприятия на запланированный уровень прибыль растет. Организация перестает быть убыточной и становится доходной.
Финансисты различают среднюю, малую, большую рентабельность. Принято считать, что предприятие работает нормально, если маржа составляет не менее 10%. Такой показатель принято считать средним. Если показатель предприятия меньше 10 %, принимают меры к повышению уровня рентабельности.
20 -25% — показатель хорошей деятельности организации. Это большая маржа. По статистике средняя рентабельность успешного предприятия составляет 11-20%.
Маржинальность или торговая наценка
Когда расчет маржи проводится в %, новички ее путают с наценкой. Маржа – отношение разницы между продажной ценой и себестоимостью к продажной цене. Наценка – отношение разницы между продажной ценой и себестоимостью к себестоимости. В денежном эквиваленте эти величины одинаковы. В процентном выражении они отличаются.
: куплен товар за 50 рублей, продан за 150. Прибыль равна (150 – 50) / 50 = 2 х 100% = 200%.
Расчет маржи: (150 – 50) / 150 = 0,66 х 100% = 66%.
Видео о разнице этих двух показателей:
Таблица 1. Отличия маржи и наценки.
С рыночной точки зрения величина надбавки не ограничена ничем. В некоторых странах существуют нормативные положения, регламентирующие размер надбавки.
Анализ показателя
Изучая маржинальность, получают полную картину работы организации. Она показывает насколько прибыльно/убыточно предприятие. С помощью показателя определяют и контролируют:
- рентабельность работы в целом и каждого проекта в отдельности
- влияние оплаты труда сотрудников на прибыльность предприятия
- наиболее выгодных заказчиков
- рост или снижение доходности
- самые затратные проекты
- во сколько обходится каждая услуга
Анализ рентабельности позволяет вовремя реагировать на снижение прибыльности, повышать стоимость услуг. Если возникает необходимость, отказываются от убыточных проектов.
Для точной картины рассчитывают квартальный показатель. Если предприятие работает стабильно, ограничиваются ежегодными расчетами.
Для нормальной работы любого предприятия расчет и анализ маржинальности необходим на каждом этапе. Он позволяет вовремя реагировать на снижение прибыльности, формировать фонд развития, правильно устанавливать надбавку на товар (услуги).
Напишите свой вопрос в форму ниже
Прибыль и маржа. Оба этих финансовых понятия имеют огромное значение для экономического успеха каждого предприятия. Если понятие прибыли более-менее знакомо многим людям, то с маржой все намного сложнее. В чем же разница? Попробуем разобраться.
Прибыль
Условно говоря, прибыль – это доход предприятия, то есть разница между доходами от продажи продукта своей деятельности и теми затратами, которое предприятие произвело до момента их продажи. На самом деле экономисты могут дать несколько определений прибыли, и все они будут верными.
Различают несколько видов прибыли, но для большинства руководителей важна лишь чистая прибыль. Ее рассчитывают исходя из выручки и различных выплат. Выручка имеет номинальное значение, то есть она всегда выражена в денежном выражении. К различным выплатам в данном случае можно отнести налоговые отчисления, акцизы и другие обязательные денежные переводы в различные фонды. Если теперь из суммы выручки вычесть все расходы, в том числе и налоги, то можно получить чистую прибыль.
Есть еще и валовая прибыль, которая отражает доходы предприятия несколько другим способом. Валовая прибыль – это разница между той суммой, которую получили счета и кассы предприятия от продажи товара или услуги, и теми затратами, которые необходимо было произвести для создания этих товаров. В данном случае не учитывают налоговые и иные отчисления. При учете валовой прибыли особенно важно подсчитать себестоимость предприятия, и тогда остальные подсчеты также окажутся верными.
Есть еще и маржинальная прибыль, которая по своему звучанию очень похожа на маржу, однако все же терминология имеет явные отличия. Маржинальная прибыль представляет собой разницу между доходами, полученными от продажи продукта и особой категорией – переменными затратами. Эти переменные затраты – величина непостоянная, она постоянно варьируется и изменяется во времени, поскольку в них заключена стоимость материалов, электроэнергии, топливных ресурсов, а также заработная плата сотрудников, необходимых для создания данного продукта. При учете маржинальной прибыли очень важна не только ее сумма, но и скорость обращения денежных средств.
Маржа
Это европейский термин, и он достаточно интересен для изучения. Европейцы знают маржу как соотношение прибыли от продажи товара к отпускной цене, то есть себестоимости этого товара. Иными словами, это некоторый процент. Игрокам на финансовых рынках известно и другое значение маржи, но оно очень далеко от того самого, единственного, от которого термин и произошел. Банковские сотрудники чаще всего говорят о марже, как о разнице между средними процентными ставками кредитных договоров и договоров по депозитам, иными словами, это разница между теми документами, которые приносят банковской организации прибыль, и теми, которые, наоборот, эту прибыль снижают. Условно говоря, чтобы привлечь в банк дополнительные средства в виде депозитов с хорошими (высокими) процентными ставками, необходимо держать процентные ставки по кредиту также на достаточно высоком уровне.
В нашей стране маржой чаще всего называют разницу между всеми доходами, полученными от продажи товара, и затратами, которые необходимо было произвести на ее производство, а также суммой налоговых отчислений. Иными словами, в российском понимании чистая прибыль и маржа – это практически идентичные понятия, хотя, как было сказано выше, это не совсем соответствует действительности.
Маржа и прибыль всегда прямо пропорциональны. Чем большая маржа у предприятия, тем большую прибыль можно ожидать в отчетном периоде. Таким образом, главное отличие маржи от прибыли в том, где именно применяется данное понятие.
Как посчитать маржу, зная наценку и сумму продаж
Есть несколько формул для определения маржи, и все они должны показывать один и тот же результат. Они отличаются между собой тем, какие именно компоненты могут быть применены (известны) в данном конкретном случае. Простейшая формула для определения маржи, зная наценку и сумму продаж, выглядит так:
Маржа = (сумма продаж – сумма продаж / (1 + наценка)) / сумма продаж × 100
В целом, как маржа, так и прибыль, могут значительно сказать о деятельности предприятия. Подсчеты этих показателей необходимо обязательно проводить в установленные периоды, а также сравнивать их с предыдущими. Видя динамику показателей, можно проследить и другие изменения на рынке, а соответственно, грамотный руководитель всегда сможет произвести необходимые перестановки и корректировки в своей деятельности, деятельности своих сотрудников, в ценовой политике и других показателях, напрямую влияющих на экономическую успешность организации. Итог производственной деятельности зависит от того, насколько вовремя и правильно будут оценены маржа и прибыль.
Видео
Смотрите видео о том, чем отличается маржа и наценка:
Одним из наиболее часто используемых терминов в макроэкономике является маржа. В переводе с английского слово margin обозначает “разница”. Что именно называют этим термином и для чего оно используется? Попытаемся рассказать об этом максимально доступно.
Введение
Если обратиться к Википедии, то можно узнать, что маржа — это разница между выручкой предприятия и общей себестоимостью продукции. Этот показатель является абсолютным, он отображает общую успешность работы компании в основной и дополнительной деятельности.
Маржой называют разницу между выручкой и себестоимостью товара
Абсолютность данного показателя позволяет использовать его только для внутренней статистики и анализа, поэтому сравнивать филиалы или компании по марже не представляется возможным. Для этого следует использовать относительные показатели, к примеру, рентабельность.
Что представляет собой классическая маржа
В микро/макроэкономике маржой (grossprofit) называют прибыль, которая была получена с учетом полной выручки и общих затрат на оказание услуги/создание продукции. Этот термин наиболее совпадает с российским термином “общая прибыль, полученная от реализации всевозможных услуг или готового товара”.
Обратите внимание: понятие маржинальный доход обозначает разницу от полученной предприятием выручки к общим переменным затратам на оказание услуги или выпуск продукции.
Если выражение “маржа” применяется в финансовой области, то обычно она означает разницу в процентных ставках или различных ценных бумагах. Банки также используют данное понятие — для них оно означает разницу между депозитными вкладами и выданными кредитами.
Рассмотрим, что такое маржа в торговле и от чего она зависит. В торговле это понятие обозначает размер процента, который прибавляется к закупочной цене для получения прибыли. В любом варианте результатом деятельности всех предприятий является получение максимальной маржи или прибыли.
Открытие бизнеса
