Лизинговые операции классифицируются несколькими типами. Один из них носит название обратного лизинга (далее ОЛ).

Данный вид операции предполагает куплю-продажу имущественной ценности на лизинговых условиях, которая впоследствии передается во владение продавцу.

Естественным будет предположить, что данный тип сделки сопровождается подписанием соответствующего соглашения. Количество сторон-участников - два.

Чаще всего к данному методу прибегают для получения дополнительных средств для развития организации. Кредитные деньги часто бывают недоступными для компании в силу неких причин.

Особенности обратной лизинговой системы

Объектом ОЛ может быть имущество, с высокой ценой и длительным сроком эксплуатации. Когда речь идет об оборудовании, необходимо учитывать, что оно на момент оформления соглашения не должно быть морально устаревшим.

Компании, которые предоставляют обратный лизинг, часто отказывают в оформлении на ценности со сроком эксплуатации меньше двенадцати месяцев.

Часто ОЛ не несет в себе никаких обеспечений (гарантий, залогов). Даже если обеспечение предусмотрено, его условия менее жесткие, в отличие от банковских кредитов. Это обусловлено тем, что чаще всего речь идет о производственном (технологическом) оборудовании. Сфера его применения довольно узка и продать его значительно сложнее.

Лизинговые компании часто используют не только свои деньги, но и инвесторские, а порой и кредитные. Именно в виду этого российские автомобили редко применяются в роли лизингового предмета (так как они имеют низкое качество). По сути, в основе ОЛ лежит сделка по купле-продаже. А значит, при ее оформлении имеет место экспертная оценка предмета.

Некоторые особенности такой операции

Компании, предоставляющие обратный лизинг, имеют право ограничивать эксплуатацию предмета. Эти требования могут быть минимизированы в случае стойкой репутации и положительного опыта работы компании-заемщика. К такой схеме, как ОЛ прибегают не только инвесторские корпорации, но и банки. Или, например, автосалоны.

Лизинговые схемы позволяют в некоторой степени минимизировать налоговую нагрузку. Но это возможно только для тех организаций, которые работают в общей схеме налогообложения. Дело в том, что лизинговые платежи за эксплуатацию имущества можно отнести к затратам компании. А значит, эти суммы могут быть убраны из налоговых средств. То же самое происходит и в отношении страховых взносов.

Ниже можно скачать бланки образцы обратных лизинговых договоров, а также получить высококвалифицированную помощь от наших юрист-консультов. Ссылки - и форма внизу страницы.

Возвратный лизинг — сделка, отличающаяся от обычного лизинга. При возвратном лизинге организация продет имущество лизинговой компании с правом его выкупа и берет его в аренду. Возвратный лизинг своего рода кредит.

Определение возвратного лизинга

Возвратный лизинг представляет собой вид сделки, при котором Лизингополучатель одновременно выступает продавцом предмета лизинга. Согласно данной процедуре, организация продает имущество лизинговой компании с правом выкупа и оформляет его же в лизинг. При данной сделке оформляется одновременно договор купли-продажи и договор финансовой аренды между лизинговой компанией и организацией.

После заключения договора финансовой аренды и договора купли-продажи право собственности переходит лизинговой компании, но имущество остается у организации. В течение действия договора финансовой аренды Лизингополучатель обязан выплачивать ежемесячные платежи как при обычном лизинге.

Необходимо принять во внимание, что право собственности на передаваемое в лизинг имущество может вернуться к бывшему собственнику после выплаты всех платежей лизинга или досрочного выкупа, т.е. после выполнения условий договора финансовой аренды.

На практике договора лизинга заключаются на длительный срок — примерно до 5 лет и может быть продлен. Срок финансовой аренды зависит от стоимости предмета лизинга и степени износа.

Важно: в случае нарушения условий договора финансовой аренды лизинговая компания вправе расторгнуть договор лизинга и оставить имущество себе.

Экспертное мнение

За разъяснением наиболее существенных вопросов, относящихся к возвратному лизингу, мы обратились к Коммерческому директору ООО "Лентранслизинг" Паславскому Дмитрию.

- Дмитрий, какие основные отличия возвратного лизинга от классического лизинга?

- А. Основным отличием для Лизингодателя является осознание того, что возвратный лизинг чаще всего используется при необходимости привлечения оборотных средств, что говорит о не самом уверенном финансовом состоянии Лизингополучателя. Поэтому к сделкам по возвратному лизингу лизинговые компании относятся крайне настороженно.
Исключениями являются случаи, когда возвратный лизинг применяется:

в качестве альтернативы прямого лизинга (например, если предполагаемый объект прямого лизинга неликвидный, то Лизингодатель может предложить Лизингополучателю заключить сделку возвратного лизинга на более ликвидные объекты, находящиеся в собственности Лизингополучателя);

если схема приобретения нового имущества крайне сложная и сопряжена с определенными рисками до момента поставки имущества в Россию. Лизингодатель может предложить Лизингополучателю приобрести предмет самостоятельно, а после поставки оформить предмет в возвратный лизинг (иногда это хороший вариант для приобретения недвижимости);

достаточно понятным для Лизингодателей (в т.ч. с точки зрения экономической целесообразности) является возвратный лизинг новой недвижимости (когда фирма, только построив объект, стремится таким образом частично вернуть средства в оборот).

Б. Среди Лизингодателей бытует мнение, что возвратный лизинг привлекает особое внимание налоговиков (хотя это полноценный, предусмотренный 164 ФЗ вид лизинга; поэтому многие Лизингодатели избегают возвратного лизинга в чистом виде. В связи с этим часто используются механизм, когда привлекается третья компания, которой Лизингополучатель продает Предмет, а затем эта компания выступает продавцом для Лизингодателя.

- Какие объекты подходят под данный вид лизинга?

- Любые ликвидные объекты с учетом их возраста, при условии экономической обоснованности сделки (иными словами, те же, что и при прямом лизинге).

- Какие объекты банк не берет в лизинг и почему?

- Оценка залогов банком и при прямом, и при возвратном лизинге происходит одинаково — с одними и теми же дисконтами; на дисконт влияет в т.ч. и возраст Предмета лизинга - чем старее объект тем выше дисконт.

- Как часто клиенты обращаются за данным видом лизинга?

- В зависимости от ситуации на кредитном рынке: если самостоятельно под действующий бизнес компании привлекают кредиты без каких-либо проблем, то возвратный лизинг практически им не интересен.

Насколько он дороже обычной ставки кредитования малого бизнеса (15-18%)? Как формируется ставка по данному виду лизинга? Зависит ли она от каких-то факторов риска?

- Ставки по возвратному лизингу абсолютно такие же, как и по прямому. Они зависят от ликвидности Предмета лизинга, финансового состояния Лизингополучателя и возможностей того или иного Лизингодателя.

- Каковы риски потери объекта для клиента при данном виде лизинга?

- Ровно те же, что и при прямом лизинге. Риск гибели, хищения и порчи страхуется. Существует риск наличия обременения Предмета при его приобретении,- но это вопрос доверия Лизингополучателю (т.к. он выступает Продавцом). При прямом лизинге также нет иных гарантий отсутствия обременения кроме доброго имени Продавца.

- Какие дополнительные расходы несет клиент при оформлении сделки?

- Дополнительные расходы могут возникнуть при оценке предмета лизинга оценщиком, т.к. она может быть признана необходимой для подтверждения стоимости.

- Каков первоначальный взнос, и от чего он зависит?

- Первоначальный взнос зависит от:

Предмета (его ликвидности);

возможностей и желания работать по сделке Лизингодателя;

Все как при прямом лизинге.

Заключение

В первую очередь сделка с возвратным лизингом выгодна организации, которой необходимо получить в оборот дополнительные средства. Использование данного механизма позволяет, выручив средства от продажи Предмета, продолжить его эксплуатацию без остановки производственного процесса.

Возвратный лизинг можно уподобить банковскому кредиту, привлекаемому для пополнения оборотных средств.

Необходимо помнить: сделки по возвратному лизингу привлекают особое внимание налоговых органов. Если сделка чистая, то вниманием все и ограничивается, т.к. (ещё раз!) возвратный лизинг — полноценный, предусмотренный 164 ФЗ вид лизинга.

Возвратный лизинг очень удобен для юридических лиц, поскольку такая аренда позволяет быстро пополнить основные средства и получить дополнительную прибыль. Сама схема такой аренды очень удобна - не требует поставки имущества и поиска продавца, нет необходимости ждать доставки его на предприятие.

Чаще всего в такой сделке участвуют всего 2 стороны - лизинговая компания и клиент, сам предмет договора не меняет своего фактического расположения и владельца.

Нюансы возвратного лизинга

Возвратный лизинг представляет собой передачу собственного имущества во владение посреднику (лизинговые компании) и дальнейшую аренду этого же имущества первоначальным владельцем.

Если проще, суть возвратного лизинга заключается в следующем: любое предприятие, имея в собственности, например, жилье или оборудование, продает его лизинговой компании и сразу же берет его в аренду. При этом имущество остается в качестве основных средств на предприятии, но теперь является собственностью лизингодателя.

Схема возвратного лизинга выглядит следующим образом:

• После предварительного согласия сторон одновременно заключается договор купли-продажи и лизинга. Это делается для того, чтобы клиент (физическое или юридическое лицо) мог сделать своевременные проводки БУ и НУ по возвратному лизингу, а лизинговая компания успела сделать учет недвижимости или оборудования на балансе.
• В договоре указывается сумма выкупа имущества, которая одноразово выплачивается продавцу. С этих пор клиент становится лизингополучателем, и уже сам вынужден будет выплачивать арендные платежи новому владельцу.
• После окончания срока сделки лизингополучатель может выкупить назад свое имущество у лизинговой компании. При этом стоимость предмета сделки будет номинальной (остаточной), как вариант договор лизинга продлевается.

Таким образом, имущество все это время остается в составе основных средств предприятия, компания получает нужное ей в данный момент финансирование, лизинговая компания получает прибыль, поскольку лизинговые платежи в сумме всегда больше, чем выкупная стоимость по договору.

Отличие от обычного финансового лизинга

От оперативного и финансового лизинга возвратный отличается статусом сторон сделки. В данном случае продавец является и лизингополучателем.

Лизинговая компания выкупает имущество и сдает его в аренду одному и тому же клиенту. Соответственно, сразу заключается два договора - о лизинге и купле-продаже.

Кроме того, есть и другие отличия:

• Достаточно длительный срок договора, более того - чем дороже имущество, тем выше срок его аренды. Максимально допустимый срок возвратного лизинга - 3 года для автомобилей и оборудования, 5 лет - для зданий и сооружений.
• Договор такой аренды заключается не с целью получения в компанию определенного имущества, а с целью привлечения дополнительного финансирования. Причем полученные деньги клиент может потратить нецелевым способом на любые нужды предприятия.
• При заключении сделки не нужны бухгалтерский баланс и другие финансовые документы.

Возвратный лизинг довольно-таки часто используется для снижения налоговых взносов, сам договор это подразумевает. Теоретически это возможно, однако налоговые структуры тщательно проверяют подобные сделки, в особенности, если ее участниками являются взаимосвязанные фирмы.

Так, лизингополучателям может быть отказано в возмещении налога на добавленную стоимость и в вычетах, если в ходе проверок будет доказано, что сделка изначально заключалась только ради экономии налогов. Поэтому еще на этапе подготовки договора часто требуется экономическое обоснование возвратного лизинга. Налоговые риски при возвратном лизинге обычно компенсируются достаточно высокими ставками.

Требование к имуществу

По общему правилу предметом сделки возвратного лизинга может быть определенное имущество:

• недвижимость - жилая и нежилая: сооружения, цеха, постройки, здания, квартиры и целые предприятия;
• автомобили - грузовые, легковые;
• техника;
• оборудование.

При передаче права владения имуществом от клиента к лизинговой компании последняя обязательно учитывает степень его износа и ликвидность. Во всех случаях должен быть активным вторичный рынок именно в том регионе, где заключается сделка. Редкое и дорогостоящее оборудование или автомобиль является достаточно рискованным для лизинговой компании, поскольку в случае отказа выкупить его клиентом, реализовать его будет достаточно сложно.

Кроме того, учитывается техническая возможность демонтажа, перевозки, повторной установки без потери в цене. Если речь идет о недвижимости, учитывается его рыночная стоимость, месторасположение, инфраструктура и другие нюансы. Обязательно проверяется право владения предметом сделки.

В любом случае возвратный лизинг имеет преимущество перед банковским кредитом, часто применяется для рефинансирования капитальных вложений и при плохом финансовом состоянии клиента. Полученное финансирование от лизинговой компании предприятие может потратить на возмещение задолженности перед кредиторами, кроме того, на эти средства может быть модернизировано производство и повышена конкурентоспособность.

В данном случае гораздо сильнее рискует лизинговая компания, именно поэтому такой вид аренды не самый предпочтительный для посредника. Первые трудности возникают в процессе оценки имущества, которое чаще всего является бывшим в употреблении, финансовое состояние получателя также проверяется скрупулезно. Недобросовестные клиенты с помощью возвратного лизинга часто пытаются избавиться от основных фондов, которые не приносят выгоду.

Возвратный лизинг (leaseback) схема, которая была разработана в 70-х годах XX века во Франции в целях стимулирования инвестиций в рынок недвижимости. В настоящее время возвратный лизинг широко применяется во многих развитых и развивающихся странах, в том числе и в России.

Суть возвратного лизинга: сторона А продает стороне Б имущество. Далее сторона Б (новый собственник имущества) сдает это имущество стороне А в финансовую аренду (лизинг).

Преимущества возвратного лизинга:

Возможность стороны А высвободить средства для их вовлечения в оборот предприятия;

Возможность стороны А пополнить текущие оборотные средства;

Возможность для обеих сторон применить налоговые преференции.

Правовое основание: абз. 4 п. 1 ст. 4 Федерального закона от 29.10.1998 № 164-ФЗ, согласно которому продавец имущества может одновременно выступать в качестве лизингополучателя этого же имущества.

Оформление правоотношений.

Судебная практика исходит из того, что для оформления возвратного лизинга необходимо заключить два взаимосвязанных договора: купли-продажи и лизинга.

Завышение цены договора аренды недвижимого имущества влечет увеличение суммы расходов, уменьшающих налогооблагаемую базу по налогу на прибыль (

Является разновидностью лизинга. Характеризуется тем, что продавец одновременно выступает в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового договора. Сделки возвратного лизинга не противоречат действующему законодательству и являются разрешенной схемой лизинга. Налоговыми органами совпадение продавца предмета лизинга и лизингополучателя может быть расценено как недобросовестность сторон, имеющая целью получение налоговых преимуществ. Есть практика, когда налоговые инспекции доначисляют налоги в сделках возвратного лизинга, признавая их схемными. В 2003-2005 гг претензии контролирующих органов к участникам сделки по возвратному лизингу основывались на аргументе, что подобный договор не отвечает критериям договора лизинга, а значит, к нему нельзя применять правила и принципы учета и налогообложения, установленные для лизинговых сделок. Однако, арбитражные суды в таких ситуациях принимают позицию лизингодателя и лизингополучателя. В качестве серьезного риска возвратный лизинг не рассматривается.

Правовые основы лизинговой деятельности закреплены в параграфе 6 главы 34 Гражданского кодекса и в Законе о лизинге. Кроме того, существующие нормы не содержат запрета на совмещение функций продавца и лизингополучателя одним лицом. Более того, в Законе есть прямое указание на то, что «продавец может одновременно выступать в качестве лизингополучателя в пределах одного лизингового правоотношения» (п. 1 ст. 4 Закона). Эта норма показывает, что договор возвратного лизинга в полной мере соответствует требованиям действующего законодательства и даже в определенной степени им предусмотрен.

Особую привлекательность возвратный лизинг приобрел с 2013 года после отмены налога на имущество на большинство объектов движимого имущества. В этом случае реализация сделки лизинга позволяет исключить из под налогообложения активы лизингополучателя, приобретенные и поставленные на баланс до 2013 года, предоставляя ему дополнительную финансовую экономию.

Предметом возвратного лизинга могут быть — движимое и недвижимое имущество, в том числе здания, сооружения, оборудование, транспортные средства, спецтехника и другое, которое:

• приобретено и уже находится в эксплуатации у клиента;
• приобретается компанией(заключены договоры поставки на данное имущество, осуществлены предоплаты поставщику);
• планируется приобретаться компанией в ближайшем будущем;

Схема реализации сделок возвратного лизинга:

1. клиент продает, а лизинговая компания приобретает имущество, которое находится в собственности клиента;
2. лизинговая компания получает в банке кредит и оплачивает стоимость имущества клиенту, право собственности переходит к лизинговой компании;
3. лизинговая компания передает имущество обратно в лизинг клиенту.

Особенности: Договор поставки носит условный характер и не требует детального согласования, так как имущество остается в пользовании лизингополучателя. Аванс по лизингу может отсутствовать - на сумму аванса может быть уменьшена цена имущества. В случае, если с даты поставки импортного имущества прошло менее года возможно привлечение ресурсов иностранных банков.

Область применения: для оперативного рефинансирования затрат, понесенных по покупке дорогостоящих активов с использованием налоговых льгот. Как более эффективная альтернатива кредитованию под залог принадлежащих компании активов или недвижимости.

Варианты схем применения:

Ситуация 1

Когда лизингополучателю требуется срочное внесение аванса продавцу за имущество и возникает сложность с финансированием всей суммы заключенного договора поставки.

1. Клиент заключает контракт на покупку имущества. Параллельно или через некоторое время он заключает договор с лизинговой компанией на поставку этого же имущества, только теперь он выступает как продавец.
2. Лизинговая компания оплачивает клиенту имущество по графику согласно графика оплат между клиентом и продавцом, поэтому клиент не отвлекает собственные средства.
3. Приемка-передача осуществляется сразу по двум договорам поставки с одновременной приемкой-передачей по лизингу.

Особенности: лизингополучатель самостоятельно, иногда заранее, согласовывает договорную базу и график оплат с продавцом, что ускоряет процесс заключения договора поставки. В зависимости от рисков проекта лизинговая компания может изменить график оплат или предложить изменить и перезаключить договор поставки напрямую (формат классического финансового лизинга).

Ситуация 2

Когда лизингополучатель закупает большое количество имущества у многих продавцов или имущество, приобретаемое им, требует дополнительной доработки или комплектования.

1. Клиент заключает договоры поставки с разными поставщиками на разных условиях. Клиент из большого числа мелких договоров поставки формирует крупные лоты имущества (создает новый объект из большого числа элементов) и продает их лизинговой компании, выступая в роли интегратора или инжиниринговой компании.
2. Лизинговая компания оплачивает клиенту имущество по согласованному графику, который обычно не связан с оплатами конечным продавцам, рефинансируя часть отвлеченных клиентом средств. Передает обратно в лизинг.

Лизингополучатель на себе концентрирует весь документооборот с поставщиками. При этом за счет собственных ресурсов и/или ресурсов лизинговой компании осуществляет предоплаты и оплаты по договорам. Появляется возможность использовать налоговые преимущества лизинга для незначительных сумм имущества, для различных комплектующих и даже для строительно-монтажных работ.

Налоги и платежи